この記事の要点
- 建設業特有の長期工期と支払いサイト課題に対し、ファクタリングによる売掛債権早期現金化で資金ショートリスクを回避できます。
- 1人親方など個人事業主でも売掛先信用力による審査で、従来困難だった金融機関以外の資金調達選択肢を獲得できます。
- 民法に基づく適法な債権譲渡により負債を増やさず財務指標を維持しながら、機動的な資金調達と事業拡大を実現できます。
1. 建設業界における資金繰りの構造的課題
建設業や1人親方にとって資金繰りは事業継続の重要な課題です。国土交通省の建設業実態調査によると、工事完了から入金まで平均3.5ヶ月を要する建設業界において、資材費や人件費の先行出費による資金ショートリスクを回避するため、多くの事業者がファクタリングを活用しています。
本記事では、建設業や1人親方がなぜファクタリングを選ぶのか、その具体的な理由と実践的な活用方法について詳しく解説します。金融機関からの融資が困難な状況でも、売掛債権を早期現金化できるファクタリングの特徴を理解することで、安定した経営基盤の構築に役立てることができます。
1-1. 工期と入金サイトの長期化による資金圧迫
建設業界は他の業界と比較して、工事受注から代金回収までの期間が特に長い特徴があります。
国土交通省の建設業実態調査によると、一般的な建設工事では工事開始から完成まで平均3.5ヶ月を要します。工事完了後さらに1ヶ月から2ヶ月の検収期間を経て入金となるため、受注から入金まで最大半年以上の期間を要することも珍しくありません。
注文住宅の場合は工期が6ヶ月から1年、大型公共工事になると数年にわたるプロジェクトもあります。この間、建設業者は材料費、人件費、外注費、重機調達費用などの先行出費を自己資金で立て替える必要があります。
特に個人事業主である1人親方の場合、潤沢な運転資金を持たないケースが多く、資金ショートによる工事中断のリスクが常に存在します。
1-2. 手形取引の残存による支払い条件の悪化
建設業界は製造業、卸売業に次いで第3位の手形取引が多い業界です。
経済産業省の商取引実態統計調査によると、2019年時点で建設業界全体の手形残高は約2兆円に達しています。特に下請け比率50.0%以上の中小建設業者において手形での工事代金受け取り率が増加傾向にあります。
手形決済では発行から支払いまでに120日から180日程度を要するケースが一般的で、現金決済と比較して資金回収時期がさらに遅延します。政府は2026年までに手形取引の廃止を目指していますが、業界慣習として根強く残っています。
特に元請から下請、孫請への支払いにおいて手形が多用されており、中小零細の建設業者ほど厳しい資金繰りを強いられる構造となっています。
1-3. 重層下請構造による資金繰り圧迫の深刻化
建設業界特有の重層下請構造は、下位の事業者ほど厳しい支払い条件を強いられる要因となっています。
元請業者から下請業者への支払いは、最終発注者からの入金を受けた後に行われることが多いためです。この構造により支払いサイトがさらに延長される傾向があります。
1人親方のような個人事業主は、この構造の最下位に位置することが多く、元請の資金繰り状況に左右されやすい立場にあります。元請業者の倒産リスクは下請業者の連鎖倒産を引き起こす可能性があります。
東京商工リサーチの企業倒産統計によると、2023年の建設業倒産件数は1,693件で、2年連続で前年を上回っている状況です。安定した事業継続のためには元請依存からの脱却と資金調達手段の多様化が重要です。
2. ファクタリングの基本的な仕組みと法的根拠
2-1. 民法に基づく債権譲渡による適法な資金調達手段
ファクタリングは民法第466条（債権の譲渡性）に基づく債権譲渡の仕組みを利用した資金調達方法です。
民法第466条第1項では「債権は、譲り渡すことができる。ただし、その性質がこれを許さないときは、この限りでない」と法的根拠に基づいて規定されています。売掛債権の譲渡は法的に認められた適法行為です。
ファクタリング取引では建設業者が保有する工事請負代金の売掛債権をファクタリング会社に売却します。手数料を差し引いた金額を即座に受け取る仕組みとなっています。
これは借入ではなく債権の売買契約であるため、貸金業法の適用を受けず、信用情報への影響もありません。金融庁の中小企業金融に関する監督指針においても、適切な債権譲渡契約として位置づけられています。
2-2. 2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの選択基準
ファクタリングには利用者とファクタリング会社の2社間で行う方式と、売掛先を含めた3社間で行う方式があります。
建設業においては取引先との関係維持を重視する観点から、売掛先に知られることのない2社間ファクタリングが広く利用されています。2社間ファクタリングでは民法第467条（指名債権譲渡の対抗要件）に基づく通知や承諾が不要です。
資金調達の事実を秘匿できるため、元請業者に資金繰りの困窮を知られるリスクを回避できます。手数料は3社間方式の1.0%から9.0%程度と比較して、2社間方式は10.0%から30.0%程度と高くなります。
建設業界における取引関係の重要性を考慮すると実用性の高い資金調達手段といえます。
2-3. 民法改正による債権譲渡制限特約の影響緩和
2020年4月施行の改正民法により、債権譲渡制限特約があっても債権譲渡自体は有効となりました。
改正前の民法では譲渡制限特約がある債権の譲渡は無効とされていました。改正後の民法第466条第3項では、譲渡自体は有効で債務者が譲受人への支払いを拒否できる権利を持つにとどまります。
この改正により、大手建設会社との契約に譲渡制限特約が付されている場合でも、ファクタリングの利用可能性が拡大しました。ただし実務上は売掛先の理解と協力が重要であり、契約条件の事前確認が必要です。
法務省の債権法改正に関する指針においても、債権活用による中小企業の資金調達促進の観点から、この改正が評価されています。
3. 建設業とファクタリングの高い相性理由
3-1. 即日資金調達による機動的な事業展開の実現
建設業では突発的な受注機会や追加工事の発生が頻繁にあります。
このような場合、銀行融資では審査に数週間を要するため、ビジネスチャンスを逃すリスクがあります。ファクタリングなら最短即日での資金調達が可能で、機動的な事業展開を支援できます。
特に1人親方の場合、大型工事の受注機会は限られているため、条件の良い案件を確実に受注することが重要です。資金不足により受注を断ることは、将来の信頼関係構築にも悪影響を与える可能性があります。
ファクタリングによる迅速な資金調達は、こうした機会損失を防ぐ有効な手段として機能します。日本政策金融公庫の中小企業の資金調達に関する調査によると、建設業の約60.2%が資金調達の迅速性を重視しており、ファクタリングの需要は年々増加傾向にあります。
3-2. 審査基準の違いによる利用しやすさの向上
銀行融資の審査では利用者の財務状況や返済能力が重視されますが、ファクタリングでは売掛先の信用力が主要な審査基準となります。
建設業においては大手ゼネコンや官公庁などの信用力の高い売掛先を持つケースが多く、利用者自身の財務状況が芳しくない場合でも審査通過の可能性があります。赤字決算の建設業者や開業間もない1人親方でも、売掛債権の質によってはファクタリングを利用できます。
これは従来の金融機関では対応困難な層への資金提供手段として、重要な意味を持ちます。金融庁の中小企業金融の現状に関する調査によると、建設業における銀行融資の審査通過率は他業種と比較して低い傾向にあります。
一方でファクタリングの審査通過率は一般的に90.0%以上とされており、資金調達の確実性が高い特徴があります。
3-3. 負債増加を避けた財務改善効果の実現
ファクタリングは債権の売買であるため、貸借対照表上の負債は増加しません。
建設業許可の更新や経営事項審査において財務指標は重要な評価要素であり、借入による負債比率の悪化は入札機会の減少につながる可能性があります。公共工事の入札参加には一定の財務基準をクリアする必要があります。
ファクタリングによる資金調達は財務指標を悪化させることなく運転資金を確保できる利点があります。これは特に公共工事への参入を目指す建設業者にとって重要な特徴です。
国土交通省の経営事項審査要領においても、負債比率は重要な評価項目として位置づけられており、ファクタリングによる資金調達は競争力維持に寄与します。
4. 1人親方特有の資金調達課題とファクタリングによる解決
4-1. 個人事業主の資金調達における構造的困難性
1人親方は法人格を持たない個人事業主であるため、金融機関からの融資獲得が法人と比較して困難な状況があります。
担保として提供できる資産が限られ、事業の継続性や返済能力の証明も法人より複雑になります。信用保証協会の保証付き融資を利用する場合でも、保証料の負担が事業収益を圧迫する要因となります。
さらに1人親方の場合、事業規模が小さいため金融機関にとって収益性の低い顧客と見なされがちです。少額融資に対する金融機関の消極的な姿勢は、1人親方の資金調達をより困難にしています。
日本政策金融公庫の個人事業主に関する融資統計によると、個人事業主の融資申込みに対する承認率は法人と比較して約20.0ポイント低い状況が続いています。
4-2. 元請依存からの脱却による経営安定化の促進
1人親方は特定の元請業者に依存する傾向が強く、その元請の資金繰り悪化や倒産リスクに直接的な影響を受けます。
ファクタリングを活用することで、元請からの支払いを待つことなく売掛債権を現金化でき、経営の安定性を向上させることができます。複数の元請業者との取引を並行して行う場合、それぞれの支払いサイトの違いによる資金繰りの複雑化も課題となります。
ファクタリングにより支払いサイトを統一化することで、資金管理の簡素化と予測可能性の向上が期待できます。建設業界では重層下請構造により、下位の事業者ほど支払い条件が悪化する傾向があります。
ファクタリングによる早期資金化は、この構造的な不利益を軽減する効果があります。
4-3. 事業拡大と人材確保への迅速な対応
優秀な1人親方に対する需要は高まっており、元請業者からの好条件での受注機会も増加しています。
しかし事業拡大には追加の人材確保や設備投資が必要で、そのための先行投資資金の調達が課題となります。ファクタリングによる迅速な資金調達は、事業拡大のタイミングを逃すことなく適切な投資を実行できる環境を提供します。
特に繁忙期における人材確保や、専門技能を持つ協力業者への外注費支払いに関して、資金調達のスピードは競争優位性に直結します。厚生労働省の建設業労働者確保対策に関する調査によると、人手不足により受注機会を逃している1人親方は全体の約40.3%に上っています。
迅速な資金調達による人材確保は重要な経営課題となっています。
5. ファクタリング活用における実践的な最適化手法
5-1. 建設業特化型ファクタリング会社の選定基準
建設業向けのファクタリング会社選定においては、業界特有の事情に対する理解度が重要な要素となります。
工期の長さや支払いサイトの特殊性を理解し、柔軟な審査基準を持つ会社を選択することで、より良い条件での資金調達が可能になります。手数料水準については2社間ファクタリングで10.0%から30.0%程度、3社間ファクタリングで1.0%から9.0%程度が相場とされています。
極端に安い手数料を謳う業者は悪徳業者の可能性があるため、複数社から見積もりを取得し、適正な条件での取引を心がけることが重要です。日本ファクタリング業協会の適合基準に準拠した事業者を選択することで、安全性と信頼性を確保できます。
また建設業界出身のスタッフが在籍する会社では、業界特有の事情を理解した柔軟な対応が期待できます。
5-2. 必要書類の準備と審査効率化のポイント
ファクタリングの審査では、請求書、工事請負契約書、売掛先との取引履歴を示す通帳記録などが基本的な必要書類となります。
建設業特化型のファクタリング会社では、注文書段階での買取に対応している場合もあり、より早期の資金調達が可能です。審査期間の短縮のためには、売掛債権の確実性を示す資料の充実が効果的です。
工事進捗報告書や検収書類など、工事の進行状況を客観的に示す書類を準備することで、ファクタリング会社の安心感を高めることができます。これにより審査通過率の向上と手数料の低減が期待できます。
また定期的な取引実績があることで、継続利用時の条件改善も見込めます。
5-3. 資金繰り計画との連携による効果的活用戦略
ファクタリングは一時的な資金調達手段であるため、中長期的な資金繰り計画との整合性を保つことが重要です。
工事完了予定日、次回受注予定、季節変動などを考慮した資金繰り表を作成し、ファクタリング利用のタイミングと頻度を計画的に決定します。これにより手数料負担を最小化できます。
特に1人親方の場合、年間を通じた受注の波があるため、繁忙期と閑散期の資金需要を予測し、効率的なファクタリング活用計画を立てることが経営安定化につながります。経済産業省の中小企業金融支援策においても、計画的な資金調達の重要性が強調されています。
資金繰り表の作成とファクタリングの戦略的活用が推奨されています。
6. よくある質問
6-1. ファクタリングの利用が取引先にバレることはありませんか？
2社間ファクタリングを選択すれば、売掛先である元請業者に利用の事実が知られることはありません。
民法第467条に基づく債権譲渡通知や承諾手続きが不要で、従来通りの入金経路を維持できるため、取引関係に影響を与えることなく資金調達が可能です。ただし契約書に債権譲渡禁止特約がある場合は、事前にファクタリング会社との相談が必要です。
改正民法により譲渡自体は有効ですが、実務上のトラブル回避のため、専門知識を持つファクタリング会社のアドバイスを受けることを推奨します。建設業界では取引関係の維持が重要であるため、秘匿性の高い2社間ファクタリングが広く選択されています。
6-2. 1人親方でも大手ファクタリング会社を利用できますか？
多くのファクタリング会社が個人事業主である1人親方の利用を受け入れています。
特に建設業界向けに特化したサービスを提供する会社では、1人親方特有の事情を理解した審査基準と手続きを整備しており、法人と同等のサービスを受けることができます。利用の際は開業届の提出、確定申告書の準備など、個人事業主としての適切な事業運営の証明が求められます。
日常的な帳簿管理と税務処理を適切に行うことで、ファクタリング利用時の手続きが円滑になります。経済産業省の個人事業主支援策においても、ファクタリングは有効な資金調達手段として位置づけられており、積極的な活用が推奨されています。
6-3. ファクタリング手数料は経費として計上できますか？
ファクタリング手数料は債権売却に伴う費用として、法人税法に基づき適切に損金算入することができます。
売掛債権の額面金額から手数料を差し引いた入金額との差額を「売上債権売却損」や「支払手数料」として経費計上することが一般的です。消費税法の取り扱いについては、債権譲渡は非課税取引に該当するため、ファクタリング手数料に消費税は課されません。
税務処理の詳細については、顧問税理士との相談により適切な会計処理を確認することを推奨します。国税庁の法人税基本通達においても、債権譲渡に係る手数料の損金算入が明確に規定されており、適正な税務処理が可能です。
6-4. 審査に落ちる場合の主な理由は何ですか？
建設業におけるファクタリング審査では、売掛先の信用力が最重要要素となります。
審査落ちの主な理由として、売掛先の財務状況悪化、支払い遅延の履歴、売掛債権の回収可能性への疑問などが挙げられます。また売掛債権自体に問題がある場合も審査に影響します。
契約書の不備、工事進行の遅延、追加工事による金額変動の可能性などは、ファクタリング会社にとってリスク要因となります。事前の書類整備と売掛先との良好な関係維持が審査通過の鍵となります。
複数のファクタリング会社に相談することで、より適切な条件での利用が可能になります。
6-5. 複数のファクタリング会社を同時に利用することは可能ですか？
同一の売掛債権を複数のファクタリング会社に重複して譲渡することは、民法の債権譲渡に関する規定に抵触するため避ける必要があります。
しかし異なる売掛債権について、複数のファクタリング会社と取引を行うことは法的に問題ありません。実際に建設業者の中には、案件の規模や売掛先に応じて最適なファクタリング会社を使い分けているケースもあります。
複数社との関係構築により、より良い条件での資金調達機会を増やすことができます。リスク分散の観点からも、複数のファクタリング会社との取引関係構築は推奨される戦略といえます。
7. まとめ
建設業や1人親方にとってファクタリングは、業界特有の資金繰り課題を解決する実用性の高い手段です。
工期の長さと支払いサイトの延長により生じる資金ショートリスクに対し、売掛債権の早期現金化により機動的な対応が可能になります。特に個人事業主である1人親方においては、従来の金融機関による融資の制約を回避し、事業機会を確実に捉えるための重要なツールとなります。
適切なファクタリング会社の選定と計画的な活用により、安定した事業基盤の構築と持続的な成長を実現できます。民法に基づく適法な取引であり、財務面でのメリットも大きいファクタリングを、建設業の資金調達戦略の中核に位置づけることで、より安定した経営環境の実現が期待できるでしょう。
本記事の情報は2025年6月時点のものです。法規制や制度の変更については、関係機関の最新情報をご確認ください。
関連記事
建設業向けファクタリングとは？資金繰りを改善する仕組みを解説
お悩み別の記事まとめ
